רקע כללי ומושגי יסוד על שוק ההון
שוק ההון הוא המקום בו משקיעים יכולים לקנות ולמכור מניות, אג"ח, קרנות נאמנות ומכשירים פיננסיים אחרים.
שוק ההון הוא ללא ספק מרכיב חיוני בכלכלה העולמית, שכן הוא מספק לחברות ולממשלות אמצעי לגייס הון להשקעה ולצמיחה.
לבורסות יש תפקיד קריטי בשוק ההון, תפקידן העיקרי הוא להיות פלטפורמה ריכוזית למסחר בנכסים פיננסיים כגון מניות, אג"ח וניירות ערך.
הרעיון בגדול הוא פשוט, חברה שמאמינה בעצמה ורוצה להגדיל את המשאבים שלה ולצמוח מנפיקה מניות ומנגישה אותם לציבור הרחב וכך מגייסת הון.
למניה נקבע מחיר בשלב ההנפקה ובהתאם לפעילות החברה במציאות ערך המניה עולה או יורד, הבורסה מנגישה את הקנייה והמכירה של מניה ומספקת גישה למידע על פעילות החברות הנסחרות בה תוך הבטחת תפקוד ורגולציה תקינים של השוק.
השקעה בשוק ההון יכולה להיות דרך מצוינת עבור אנשים להגדיל את עושרם בטווח הארוך אבל חשוב לזכור כי השקעה כזאת טומנת בחובה לא מעט סיכונים וחיוני לבצע מחקר וניתוח מעמיקים לפני קבלת החלטות השקעה כלשהן.
לאדם הפשוט ללא הבנה וניסיון בשוק ההון מומלץ לעבוד עם יועץ פיננסי מקצועי ומהימן שיכול לעזור לנווט במורכבות של שוק ההון ולפתח אסטרטגיית השקעה שתואמת את יעדי ההשקעה ורמת הסיכון.
תיק השקעות בשוק ההון
ניהול תיק השקעות בשוק ההון היא משימה מורכבת ומאתגרת, בכל זאת מדובר בכסף שעלול להימחק וללא מעט משקיעים היא גורמת למתח נפשי רב, שוק ההון הוא סביבה דינמית ומורכבת, וישנם מסלולי השקעה רבים העומדים לרשות המשקיעים.
נסקור בפניכם שלושה סוגי השקעות מרכזיים בשוק ההון: מסחר עצמאי, בתי השקעות ותיק השקעות מיועץ בבנק.
מסחר עצמאי
מסחר עצמאי דורש הבנה עמוקה וניסיון של שנים בשוק ההון, מדובר בעבודה יום יומית לכל דבר הדורשת מחקר מקדים וקבלת החלטות השקעה מושכלות כל יום.
ניתן היום לבצע מסחר עצמאי מכל מקום באמצעות מחשב נייד ולבצע קנייה ומכירה של מניות באופן עצמאי באמצעות פלטפורמות מסחר שקיימות למכביר היום בשוק ומציעות זירות מסחר דיגיטליות עם מידע ונתונים למשקיעים.
אין ספק שהקדמה הטכנולוגית והמידע הרב שניתן למצוא באינטרנט בהחלט משפרים את יכולת המחקר וקבלת ההחלטות של משקיעים אבל חשוב לזכור שמסחר עצמאי טומן בחובו גם סיכונים רבים בעיקר לאנשים בלי ידע וניסיון מקדים בשוק ההון ובלי יכולת להקדיש לזה זמן ברמה היומית.
בתי השקעות
השקעה בשוק ההון באמצעות בית השקעות מספקת למשקיעים מומחיות מקצועית של אנשי מקצוע מנוסים בעלי הבנה עמוקה בשוק ההון ובזיהוי הזדמנויות ההשקעה.
לבתי השקעות יש גישה למגוון רחב של מוצרי השקעה לרבות מניות, אג"ח, קרנות נאמנות, קרנות נסחרות בבורסה (ETF), אופציות וחוזים עתידיים, עובדה שמאפשרת למשקיעים לגוון את תיקי ההשקעות שלהם ולנהל סיכונים בצורה יעילה יותר.
בתי השקעות מציעים למשקיעים צוותי מחקר ייעודיים המבצעים ניתוח מעמיק של חברות ותעשיות שונות.
בתי השקעות מספקים שירותי מסחר וביצוע, ניהול מלא של תיק ההשקעות וגישה להנפקות ראשוניות (IPOs ).
היתרון העיקרי של בתי השקעות הוא שהם מאפשרים למשקיעים שלהם להמשיך בשגרת החיים ומנהלים עבורם את תיק ההשקעות תמורת תשלום, בסופו של דבר בתי ההשקעות מבינים היטב שהם נבחנים על סמך הביצועים שלהם ולכן יש להם מוטיבציה להצליח ולשמר את הלקוחות.
השירות שמציעים בתי השקעות מתאים במיוחד למשקיעים כשירים עם הון עצמי גבוה שרוצים למנף את הכסף שלהם באמצעות השקעות בשוק ההון.
תיק השקעות מיועץ בבנק
הבנקים מציעים ללקוחותיהם תיק השקעות מיועץ בשוק ההון שמנוהל על ידי הבנק באמצעות יועצי השקעות של הבנק.
בתיק השקעות מיועץ בבנק אסור לבצע שום פעולה בלי אישור של הלקוח וההשקעות הן סולידיות ומתבססות בעיקר על אג"חים וקרנות נאמנות בהתאם לאסטרטגיית ההשקעה של הבנק.
הבנק גובה מהלקוחות עמלות עבור ניהול תיק ההשקעות המיועץ ולרוב התשואות בתיק ההשקעות נמוכות, מצד שני הבנק הוא גוף מפוקח ומעניק תחושת ביטחון למשקיעים.
האפשרות לפתוח תיק השקעות מיועץ בבנק נפתחה היום גם לאנשים עם הון עצמי נמוך וניתן לפתוח תיק השקעות עם סכום השקעה של 50,000 שקל ומעלה.
מדדים מובילים בעולם (קרנות סל)
מדד הוא קבוצת מניות של חברות מובילות בשוק, הביצועים של המדד מושפעים מפעילות החברות שנמצאות בו.
את המדד מנהלת חברה שקובעת אילו חברות ייכנסו אליו וניתן להשקיע במדד שכולל מספר חברות במקום להשקיע בחברה אחת.
השקעה לטווח ארוך במדדים מובילים היא אסטרטגיה שבה משקיעים רבים משתמשים כדי להשיג צמיחה מתמשכת בתיקי ההשקעות שלהם.
השקעה לטווח ארוך במדדים מובילים מתאימה הרבה יותר למשקיעים מתחילים שלא רוצים לקחת סיכון, גישה זו מאפשרת למשקיעים לנצל את הפוטנציאל לריבית דריבית ולצמיחה מתמדת לאורך זמן.
משקיעים לטווח ארוך יכולים גם ליהנות מהמגמות הרחבות יותר של השוק, אשר נוטות להיות צפויות יותר לאורך תקופות ארוכות יותר.
דוגמאות למדדים מובילים בעולם:
S&P 500
ה-S&P 500 עוקב אחר הביצועים של 500 החברות הגדולות בבורסת הוול סטריט בניו יורק , ארצות הברית.
זהו מדד רחב הכולל חברות ממגוון תעשיות, כגון טכנולוגיה, בריאות ופיננסים.
בשנים האחרונות, ה-S&P 500 חווה צמיחה חזקה, עם תשואה שנתית ממוצעת של כ-10% בעשור האחרון.
דאו ג'ונס (DJIA)
הדאו ג'ונס עוקב אחר הביצועים של 30 חברות גדולות הנסחרות בבורסה בארצות הברית.
ה-DJIA נחשב למדד צר יותר מה-S&P 500, מכיוון שהוא כולל רק חברות מכמה תעשיות, כמו בריאות, טכנולוגיה ופיננסים.
גם הדאו ג'ונס בצמיחה חזקה בשנים האחרונות, עם תשואה שנתית ממוצעת של כ-10% בעשור האחרון.
NASDAQ
ה-NASDAQ Composite הוא מדד מוביל נוסף שעוקב אחר הביצועים של למעלה מ-3,000 חברות נסחרות בבורסה בארצות הברית.
ה – נאסד"ק ידוע בשל משקלו הרב כלפי חברות טכנולוגיה, כמו אפל, אמזון ופייסבוק.
בשנים האחרונות, נאסד"ק השיגה ביצועים טובים יותר גם מה-S&P 500 וגם עלה ה-DJIA, עם תשואה שנתית ממוצעת של כ-15% בעשור האחרון.
MSCI EAFE
מדד MSCI EAFE עוקב אחר הביצועים של מניות גדולות ובינוניות בשווקים מפותחים מחוץ לצפון אמריקה.
מדד זה כולל חברות מאירופה, אסיה ואוסטרליה.
ה-MSCI EAFE חווה צמיחה מתונה בשנים האחרונות, עם תשואה שנתית ממוצעת של כ-6% בעשור האחרון.
FTSE 100
FTSE 100 הוא מדד שעוקב אחר הביצועים של 100 החברות הגדולות הרשומות בבורסה של לונדון.
ה-FTSE 100 כולל חברות ממגוון תעשיות, כגון נפט וגז, פיננסים ומוצרי צריכה.
ה-FTSE 100 חווה צמיחה מתונה בשנים האחרונות, עם תשואה שנתית ממוצעת של כ-4% בעשור האחרון.
מדד תל אביב 100
ידוע גם כ-TA-100, הוא המדד העוקב אחר 100 החברות המובילות הרשומות בבורסה לניירות ערך בתל אביב (TASE).
ה-TA-100 הוא אחד המדדים המובילים במזרח התיכון, וביצועיו נצפים מקרוב על ידי משקיעים בתוך ומחוץ לישראל.
הביצועים של מדד תל אביב 100 בשנים האחרונות מאופיינים בתנודות ובתנודתיות משמעותיות, בין היתר בשל מגוון גורמים גלובליים ומקומיים, עם זאת המדד גם הוכיח את הפוטנציאל לצמיחה חזקה בטווח הארוך, במיוחד במגזרים כמו טכנולוגיה ופיננסים שהם המנוע המרכזי של כלכלת ישראל.
השקעה לטווח ארוך
לסיכום, השקעה לטווח ארוך במדדים מובילים יכולה להיות אסטרטגיה מוצלחת להשגת צמיחה מתמשכת בתיק השקעות.
הביצועים של S&P 500, DJIA, NASDAQ Composite, MSCI EAFE ו-FTSE 100 בעשור האחרון מדגימים את הפוטנציאל לצמיחה חזקה במגוון שווקים ותעשיות.
חינוך פיננסי מושכל לדור הצעיר יהיה חייב לכלול בתוכו את הפוטנציאל לתשואה נהדרת בהשקעה סולידית לטווח הארוך במדדים המובילים בשוק ההון מבלי להיכנס להרפתקאות מסוכנות.
הנה המחשה נהדרת בחישוב פשוט:
במהלך 30 השנים האחרונות התשואה השנתית הממוצעת של מדד S&P 500 הייתה סביב 10%.
אם נשקיע 500 דולר בחודש במדד S&P 500 למשך 30 שנה, בהנחה שהתשואה שנתית הממוצעת תישאר על 10%, יהיה לנו בסביבות 1,080,000 דולר אחרי 30 שנה.
כמובן שהחישוב הזה יהיה נכון רק במידה והמדד ישמור על אותה רמת ביצועים אבל הוא רק בא להמחיש לכם את האפשרות לחסוך כסף למען העתיד בדרך הרבה יותר רווחית ומשתלמת ורמת סיכון נמוכה.
תמיד מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני שמבצעים כל סוג של השקעה כספית.