מהפכת המטבעות הדיגיטליים בשוק הפיננסי בעולם החלה עם עליית טכנולוגיית הבלוקצ'יין, סוגים שונים של מטבעות דיגיטליים הופיעו כאשר לכל אחד מאפיינים משלו.
בכתבה זו נסקור את סוגי המטבעות הדיגיטליים הקיימים היום ואת היסטוריית המסחר שלהם בשוק ההון.
מטבעות קריפטו
מטבעות קריפטו הם הסוג המוכר ביותר של מטבעות דיגיטליים, הם משתמשים בטכנולוגיה קריפטוגרפית כדי לאבטח עסקאות ולשלוט ביצירת יחידות חדשות.
ביטקוין, שהוצג בשנת 2009 היה הראשון ונשאר המטבע הקריפטו המוכר ביותר, הוא הניח את הבסיס לפיתוח של אלפי מטבעות קריפטוגרפיים אחרים.
מטבעות קריפטוגרפיים בולטים כוללים את Ethereum (ETH), Ripple (XRP), Litecoin (LTC) ו-Bitcoin Cash (BCH).
סיפורו של הביטקוין
ביטקוין, המטבע הקריפטו הראשון והמוכר ביותר, חווה מסע מדהים בשוק ההון מאז הקמתו בשנת 2009, בואו נסתכל מקרוב על ערכו של ביטקוין משנת 2010 ועד היום.
2010-2012
הביטקוין הוצג לעולם בשנת 2009, אך היסטוריית המסחר ושוויו היו חסרי משמעות יחסית בשנים הראשונות, בשנת 2010, העסקה המתועדת הראשונה שכללה ביטקוין התרחשה כאשר לאסלו האניץ' רכש שתי פיצות תמורת 10,000 BTC, ב-9 בפברואר 2011, כאשר הוא עבר את ה-1 דולר בפעם הראשונה.
2012-2013
ביטקוין חווה תנודתיות משמעותית במחירים בתקופה זו, בתחילת 2012, ערך הביטקוין נע בין 5 ל-15 דולר עם זאת, באפריל 2013, המחיר זינק ליותר מ-200 דולר בפעם הראשונה.
מאוחר יותר ב-2013, ביטקוין חווה עליית מחירים גדולה, והגיע לשיא כל הזמנים של כ-1,200 דולר בדצמבר.
עם זאת, המחיר תוקן במהירות, ועד סוף 2013, ערכו של הביטקוין הסתכם בסביבות 800 דולר.
2014-2016
לאחר תיקון המחיר המשמעותי ב-2013, הביטקוין נכנס לשלב קונסולידציה, כאשר הערך נע בין 200 ל-500 דולר לאורך רוב 2014 ו-2015.
2017-2018
בשנת 2017, מחיר הביטקוין היה עד לעלייה חסרת תקדים שעברה את כל השיאים הקודמים.
הערך זינק מכ-1,000 דולר בינואר לכמעט 20,000 דולר עד דצמבר.
עם זאת, לאחר הזינוק ערכו של הביטקוין ירד בהדרגה במהלך 2018, והגיע לשפל של כ-3,200 דולר עד דצמבר.
2019-2020
ערך הביטקוין היה בסביבות 7,000 $ בסוף 2019, בשנת 2020, על רקע אי הוודאות הכלכלית העולמית, הביטקוין חווה עליית מחירים בולטת, פרץ את רמות ההתנגדות העיקריות ועבר את ה-10,000 דולר.
2021- 2023
שנת 2021 הייתה תקופה יוצאת דופן עבור הביטקוין, ברבעון הראשון של 2021 ערכו של הביטקוין זינק והגיע לשיא כל הזמנים של כ-64,000 דולר באפריל.
עליית הערך ניזונה משילוב של גורמים הכוללים אימוץ מוסדי מוגבר, מעורבות של חברות גדולות והתעניינות גוברת מצד משקיעים קמעונאיים.
ראוי לציין כי טסלה בראשות אילון מאסק הכריזה על השקעה משמעותית בביטקוין והחלה לקבל אותה כאמצעי תשלום עבור כלי הרכב החשמליים שלה.
אישור זה מחברה בעלת פרופיל גבוה הקפיץ עוד יותר את ערכו של הביטקוין.
עם זאת, הביטקוין חווה נסיגה משמעותית במחיר וירד מתחת ל-30,000 דולר ביוני 2021, בנובמבר 2022 הגיע לשפל של 16,000 אך מאז ועד היום טיפס בהתמדה ערכו של הביטקוין עד לאזור 30,000 דולר ביוני 2023.
2024
החל מיולי 2023 הביטקוין ממשיך לטפס וערכו אף חצה את רף ה- 70,000 אלף דולר במרץ 2024, נכון לכתיבת שורות אלה (יולי 2024) ערך הביטקוין עומד על כמעט 67,000 אלף דולר.
שחקן חדש בשוק המטבעות הדיגיטליים – קרנות סל
קרנות סל עוקבות ביטקוין הן כלי השקעה שנועדו לאפשר למשקיעים הרגילים להיחשף לשוק הביטקוין באופן פשוט ונגיש יותר.
במקום לרכוש ביטקוין המשקיע רוכש יחידות בקרן סל, בדומה לקניית מניה.
ערך היחידה בקרן הסל אמור לנוע בהתאם לשינויים בשער הביטקוין.
סוגי קרנות סל עוקבות ביטקוין:
קרנות ספוט
קרנות אלו מחזיקות בביטקוין עצמו בדומה לחזקת מטבע פיזי, הן נחשבות לשקיפות יותר ומציעות חשיפה ישירה לביטקוין.
קרנות עתידיות
קרנות אלו משקיעות בחוזים עתידיים על ביטקוין, הן מציעות גמישות רבה יותר מבחינת ניהול הסיכונים, אך עלולות להיות פחות שקופות.
מהם היתרונות למשקיע בקרנות סל?
נגישות: מאפשרות השקעה בביטקוין דרך חשבון הבנק הרגיל, ללא צורך בארנק קריפטו.
סחירות: ניתן לקנות ולמכור יחידות בקרן הסל בכל עת במהלך שעות המסחר.
פיקוח רגולטורי: קרנות סל כפופות לפיקוח רגולטורי, מה שמספק למשקיעים רמה מסוימת של הגנה.
גיוון: ניתן לשלב קרנות סל עוקבות ביטקוין בתיק השקעות מגוון.
קרנות סל עוקבות ביטקוין מציעות למשקיעים דרך נוחה להיחשף לשוק הביטקוין.
עם זאת, חשוב להבין את הסיכונים הכרוכים בהשקעה זו ולערוך מחקר מקיף לפני קבלת החלטה.
מטבעות דיגיטלים נוספים שכדאי להכיר
Stablecoins
מטבעות דיגיטליים שנועדו להפחית את התנודתיות הקשורה למטבעות קריפטוגרפיים.
הם מוצמדים לערך של נכס ספציפי, כגון מטבע פיאט (למשל, USD, EUR) או סחורה (למשל, זהב) ושואפים לספק יציבות ולשמש כגשר בין המערכת הפיננסית המסורתית לעולם מטבעות הקריפטו.
Tether (USDT), USD Coin (USDC) ו-DAI (DAI) הם דוגמאות בולטות למטבעות יציבים.
מטבעות Stablecoin צברו אחיזה בתחום הקריפטו בשל פוטנציאל השימוש שלהם בהעברות כספים ותשלומים גלובליים הם משמשים כמחסן בעל ערך באזורים עם מטבעות מקומיים תנודתיים, היסטוריית המסחר שלהם קשורה קשר הדוק לנכסים המוצמדים שלהם כאשר התנודות מונעות בעיקר על ידי ביקוש בשוק והאמון ביציבותם.
NFT
Tokens Non-Fungible הם נכסים דיגיטליים ייחודיים שיכולים לייצג בעלות על פריט ספציפי,כגון יצירות אמנות, פריטי אספנות או נדל"ן וירטואלי.
שלא כמו מטבעות קריפטוגרפיים או מטבעות יציבים שהם ניתנים להחלפה הם בלתי ניתנים לחלוקה ולא ניתן להחליף אותם על בסיס של אחד לאחד, לכל NFT יש ערך משלו שמבדיל אותו מאסימונים אחרים.
NFTs זכו לתשומת לב משמעותית בשנים האחרונות עקב השימוש שלהם בשוק האמנות הדיגיטלית.
הם מספקים לאמנים זירת מסחר חדשה כדי למכור את היצירות הדיגיטליות שלהם בעוד שאספנים יכולים להוכיח בעלות ואותנטיות של פריטים דיגיטליים נדירים.
NFTs התרחבו גם בתחומים אחרים כמו מוזיקה, משחקים ומציאות מדומה.
היסטוריית המסחר של NTFs ראתה צמיחה יוצאת דופן ועליות מחירים מדי פעם עבור נכסים דיגיטליים מבוקשים מאוד.
פלטפורמות ומקומות שוק מקוונים משמשים כמוקדים לקנייה, מכירה ומסחר של NTFs לעתים קרובות באמצעות מכירות פומביות או מכירה ישירה.
אתריום
אתריום, למרות שנודע בתחילה כמטבע דיגיטלי, הוא למעשה פלטפורמה מבוזרת עוצמתית המבוססת על טכנולוגיית הבלוקצ'יין.
בעוד שביטקוין פיתח את הרעיון הבסיסי של מטבעות קריפטוגרפיים, אתריום לקח את הטכנולוגיה הזו צעד אחד קדימה והפך אותה לפלטפורמה המאפשרת בניית יישומים מבוזרים (dApps) וחוזים חכמים.
מה זה חוזה חכם?
חוזה חכם הוא למעשה תוכנית מחשב המאוחסנת ישירות על בלוקצ'יין.
חוזים חכמים יכולים לבצע מגוון רחב של משימות, החל מעסקאות פיננסיות פשוטות ועד להפעלת מערכות מורכבות יותר.
היתרון הגדול של חוזים חכמים הוא שהם אוטומטיים, שקופים ובלתי ניתנים לשינוי לאחר הפריסה.
מה זה יישום מבוזר (dApp)?
יישום מבוזר הוא אפליקציה הפועלת על רשת בלוקצ'יין, ולא על שרת מרכזי.
dApps יכולים לספק מגוון רחב של שירותים, כגון פלטפורמות מימון המונים, משחקים מבוזרים, ורשתות חברתיות מבוזרות.
מה הופך את אתריום למיוחד?
חוזים חכמים: אתריום היא הפלטפורמה המובילה לפיתוח חוזים חכמים, מה שהופך אותה לבסיס לפרויקטים חדשניים רבים בתחום הבלוקצ'יין.
גמישות: אתריום מאפשרת למפתחים לבנות מגוון רחב של יישומים, מה שהופך אותה לפלטפורמה רב-תכליתית.
קהילה גדולה: אתריום נהנית מקהילה גדולה ומפותחת של מפתחים, חוקרים ומשקיעים, התורמת להתפתחותה המתמדת.
יתרונות נוספים של אתריום:
דמוקרטיזציה של הפיננסים: אתריום מאפשרת יצירת מערכות פיננסיות מבוזרות, המאפשרות גישה לשירותים פיננסיים לאנשים שאינם מקבלים שירותים מסורתיים.
שקיפות: כל העסקאות ברשת אתריום הן ציבוריות ושקופות, מה שמגביר את האמון במערכת.
סיכום
אין ספק שכניסתם של המטבעות הדיגיטליים עיצבו מחדש את השוק הפיננסי העולמי והם מספקים הזדמנויות השקעה חדשות עבור המשקיעים.
חשוב לזכור כי היסטוריית המסחר שלהם בשוק ההון מתאפיינת בתנודתיות ואינה מומלצת לאנשים בעלי לב חלש.
חשוב לפני שמשקיעים להבין את הניואנסים של כל סוג של מטבע דיגיטלי, את היסטוריית המסחר שלהם ואת הסביבה הרגולטורית.
עתיד המטבעות הדיגיטליים בשוק ההון טומן בחובו פוטנציאל גדול, זוהי תקופה דינמית ומרגשת כאשר מטבעות דיגיטליים מגדירים מחדש את מושג הכסף ופותחים אפיקים חדשים להשקעה והכלה פיננסית.
